Last month, another great news from SheeldMarket, proved again that Scorechain’s crypto risk AML solution is a trusted partner for transaction monitoring and surveillance tools. Now officially registered as a DASP (Digital Asset Service Provider aka. PSAN in French) by the French regulator (AMF), SheeldMarket chose Scorechain solution to answer its digital assets AML/CTF internal controls requirements.
SheeldMarket, a Paris-based electronic prime broker for crypto-currency, has officially registered with the French regulator Authorité des Marchés Financiers (AMF) as a DASP, both as custodian and broker-deale [1].
The French company is an execution desk for any investor or trader looking to minimise crypto trading costs while maximising capital efficiency. It provides custody, low touch and high touch execution services as well as a cloud-based trading platform [2].
SheeldMarket’s crypto risk-AML solution provider, Scorechain allows an easy-to-implement risk-based approach that fulfils AML/CFT regulatory requirements. By using Scorechain solution, SheeldMarket compliance team can monitor the crypto transactions on a daily basis and report suspicious activities to the authorities if any.
This news enhances further Scorechain position as a leader in the field of digital assets transaction monitoring solution, recognized by regulators.
“At SheeldMarket, compliance is our top priority. We are addressing an asset class that requires enhanced due diligences and additional efforts to reduce our AML-FT risks and provide confidence to our clients and regulators. Scorechain’s KYT tool allows us to perform real-time transactional analysis and exhaustive reporting. Their alert system allows us to adapt our risk scores to each transaction and event for a specific address.” Simon Douyer, COO of SheeldMarket remarked.
Pierre Gérard, CEO of Scorechain added: “At Scorechain we strive to provide the best solution to help any business to access the crypto sphere in a compliant way, no matter whether they are crypto players or traditional financial institutions. In France, 80% of the DASPs registered with AMF chose Scorechain as their transaction surveillance provider. We hope to bring more and more trust to the cryptocurrency ecosystem and to make it more accessible for all kinds of participants.”
With Scorechain’s full customisable scoring system, SheeldMarket can tailor its own risk-based approach to have better risk management and to take the appropriate measures when necessary. More than 300 risk-AML scenarios are provided with a wide range of risk indicators, including entity type, behavioural/transaction type and country risk. In addition, the real-time alert system allows our customer to monitor both upstream and downstream changes in transaction scoring.
About Scorechain
Scorechain is a Risk-AML software provider for cryptocurrencies and digital assets. As a European leader in crypto compliance since 2015, the Luxembourgish company serves worldwide customers in 29 different countries with more than 150 licenses established, ranging from cryptocurrency businesses to financial institutions with crypto trading, custody branch, digital assets customers onboarding, audit and law firms and some LEAs.
Scorechain solution supports Bitcoin analytics with Lightning Network, Ethereum analytics with all ERC20 tokens and stablecoins, Litecoin, Bitcoin Cash, Dash, XRP Ledger and Tezos. The software is able to de-anonymize the Blockchain data and connect with sanction lists in order to provide a risk scoring on digital assets transactions, addresses and entities. The risk assessment methodology applied by Scorechain has been verified and can be fully customizable in order to fit all jurisdictions. 300+ risk-AML scenarios are provided to its customers with a wide range of risk indicators so businesses under the scope of the crypto regulation can report suspicious activity to authorities with enhanced due diligence.
About Sheeld Market
SheeldMarket is an execution desk for any investor or trader looking to minimise crypto trading costs while maximising capital efficiency. SheeldMarket provides custody, low touch and high touch execution services as well as a cloud-based trading platform. They also offer access to their privacy-preserving Dark Pool, in order to prevent information leakage on large trades while providing additional price improvement. All the while, customers face a single, EU-regulated counterpart for settlement.
Trusted by 100+ businesses all over the world, Scorechain has served both cryptocurrency companies and traditional financial institutions since 2015. The solution is highly appreciated by our customers for its impressive data naming coverage as well as its comprehensive and transparent risk assessment methodology.
The Scorechain team keeps developing more and more new compliance features to help users implement their internal controls and to adapt to the evolution of the worldwide regulations standards.
This press release is also available in French:
SheeldMarket, enregistré en tant que PSAN auprès de l’AMF utilise Scorechain pour tracer l’origine et la destination des fonds en cryptomonnaies
Le mois dernier, une autre excellente nouvelle de SheeldMarket, prouve une fois de plus que Scorechain est un partenaire de confiance lorsqu’il s‘agit d’intégrer une solution de gestion des risques et d’anti-blanchiment des crypto actifs. Enregistré en tant que prestataire de services sur actifs numériques (PSAN) auprès du régulateur français (AMF), SheeldMarket a choisi Scorechain pour répondre aux exigences réglementaire dans le cadre de sa politique de contrôles internes de LCB/FT.
Basé à Paris, SheeldMarket est un bureau d'exécution pour tout investisseur qui cherchent à minimiser les coûts des échanges des cryptos tout en maximisant l'efficacité du capital. La société fournit des services de conservation, d'exécution low touch et high touch ainsi qu'une plateforme de trading basée sur le cloud [2].
La société française de courtage électronique en cryptomonnaies à destination des fonds professionnels et institutionnels, est officiellement enregistrée auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) en tant que prestataire de services sur actifs numériques (PSAN), à la fois comme Conservation d’actifs numériques et pour l’achat/vente d’actifs numériques contre monnaie ayant cours légal [1].
Cette nouvelle renforce davantage la position de Scorechain en tant que leader dans le domaine de la solution de surveillance des transactions d'actifs numériques, reconnue par les régulateurs.
« Chez SheeldMarket, nous plaçons la conformité comme première priorité. Nous sommes conscients que nous abordons une classe d’actifs qui nécessite des efforts supplémentaires pour réduire nos risques LCB-FT et apporter de la confiance à nos clients et régulateurs. Grâce à Scorechain, nous sommes capables d’effectuer des analyses transactionnelles en temps réel et d’assurer un reporting complet avec leur outil de KYT. De plus, nous apprécions le système d’alertes qui nous permettent d’adapter nos scores de risque à chaque transaction ou événement sur une adresse identifiée. » Commente Simon Douyer, COO de SheeldMarket.
Pierre Gérard, PDG de Scorechain, ajoute : «Chez Scorechain, nous nous efforçons de fournir la meilleure solution pour aider toutes les entreprises à accéder de manière conforme à l’écosystème d'actifs numériques, qu'il s'agisse d'acteurs crypto ou d'institutions financières traditionnelles. En France, 80% des PSAN enregistrés auprès de l'AMF ont choisi Scorechain comme opérateur de surveillance des transactions. Nous espérons continuer d’apporter de plus en plus de confiance à cet écosystème afin qu’il soit le plus accessible possible à tous”.
Avec le système de notation de Scorechain entièrement personnalisable, SheeldMarket peut mettre en œuvre son approche basée sur les risques pour une meilleure gestion des risques anti-blanchiment et de prendre les mesures appropriées si nécessaire. Plus de 300 scénarios de risque de LCB sont fournis avec un large éventail d'indicateurs de risque, comprenant le type d'entité, l’analyse comportementale des transactions et le risque pays. De plus, le système d'alerte en temps réel permet aux utilisateurs de surveiller les changements de scoring en fonction de l’activité.
L'équipe Scorechain continue de développer de plus en plus de nouvelles fonctionnalités de conformité pour aider les utilisateurs à mettre en œuvre leurs contrôles internes et à s'adapter à l'évolution des normes réglementaires mondiales.
À propos de Scorechain :
Scorechain est un fournisseur de logiciel de gestions des risques et d’anti blanchiment pour les crypto-monnaies et les actifs numériques. En tant que leader de logiciel de la conformité pour les actifs numériques depuis 2015, la société luxembourgeoise est au service de clients dans 29 pays différents avec plus de 150 licences, allant des entreprises de crypto-monnaie aux institutions financières qui proposent du crypto trading et de la custody, des cabinets d’audit et d’avocats et certaines autorités policières.
La solution Scorechain couvre Bitcoin avec Lightning Network, Ethereum avec tous les jetons ERC20 et stablecoins, Litecoin, Bitcoin Cash, Dash, XRP Ledger et Tezos. Le logiciel est capable de désanonymiser les données de la Blockchain et de se connecter à des listes de sanctions afin de fournir un score de risque sur les transactions, adresses et entités d’actifs numériques. La méthodologie d’évaluation des risques appliquée par Scorechain a été vérifiée et peut être entièrement personnalisable afin de s’adapter à toutes les juridictions. Plus de 300 scénarios de risques de lutte contre le blanchiment d’argent (LBT) sont fournis à ses clients avec un large éventail d’indicateurs de risque afin que les entreprises relevant de la réglementation des crypto-monnaies et des actifs numériques puissent signaler toute activité suspecte aux autorités avec une diligence raisonnable et renforcée.
À propos de Sheeld Market :
SheeldMarket offre une gamme de services aux professionnels et institutions permettant un accès simplifié au trading de crypto-monnaies au travers d’un unique partenaire réglementé en UE. Les investisseurs et traders profitent des meilleurs prix du marché en un seul clic grâce à des algorithmes sophistiqués et une gestion optimisée de leur inventaire.
SheeldMarket fournit une solution tout-en-un qui inclut notamment un service de conservation, un bureau d’exécution high-touch et low-touch connecté à des dizaines d’échanges et fournisseurs de liquidité, ainsi qu'un Dark Pool chiffré préservant la confidentialité, afin d'éviter les glissements de prix sur les transactions de grands volumes.
References:
1.https://www.amf-france.org/fr/espace-professionnels/fintech/mes-relations-avec-lamf/obtenir-un-enregistrement-un-agrement-psan-0↩
2.https://blog.sheeldmarket.com/sheeldmarket-registered-as-crypto-prime-broker-by-french-sec/↩
